AI終端浪潮持續(xù)演繹，推動(dòng)AI智能 手機(jī) 增長勢(shì)頭強(qiáng)勁，滲透率穩(wěn)步提升。

7月31日，IDC發(fā)布最新預(yù)測稱，2024年全球GenAI智能手機(jī)出貨量將同比增長363.6%，達(dá)到2.342億部，占2024年整個(gè)智能手機(jī)市場的19%。到2028年，IDC預(yù)測GenAI智能手機(jī)出貨量將達(dá)到9.12億部，2024-2028年的復(fù)合年增長率 (CAGR) 為78.4%。

以AI手機(jī)為代表的AI終端時(shí)代正徐徐展開，為消費(fèi)電子行業(yè)注入了新增長活力，智能終端廠商也迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇。

AI手機(jī)加速滲透，行業(yè)進(jìn)入新紀(jì)元

當(dāng)前，全球智能手機(jī)市場持續(xù)復(fù)蘇，行業(yè)正在增長通道中持續(xù)上行。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，全球智能手機(jī)出貨量已連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長，今年二季度出貨量同比增長6.5%。機(jī)構(gòu)普遍對(duì)智能手機(jī)市場的全年表現(xiàn)樂觀，Counterpoint預(yù)計(jì)2024年全球手機(jī)市場將以4％的增速增長。

推動(dòng)手機(jī)市場增長的動(dòng)力之一在于AI驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)品創(chuàng)新，也即AI手機(jī)正成為催化手機(jī)市場保持增長的重要推動(dòng)力。近年來，手機(jī)形態(tài)及功能創(chuàng)新停滯，行業(yè)換機(jī)周期逐漸拉長，市場增速明顯放緩。而通過生成式AI賦能，以AI手機(jī)形式帶來手機(jī)功能的重大創(chuàng)新，驅(qū)動(dòng)智能終端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)人機(jī)交互升級(jí)，將提高用戶的換機(jī)需求，從而引領(lǐng)行業(yè)新一輪發(fā)展。

2024年是AI手機(jī)快速發(fā)展之年，各大手機(jī)廠商積極推進(jìn)AI手機(jī)，如 蘋果 的Apple Intelligence戰(zhàn)略，將整合ChatGPT至蘋果產(chǎn)品，形成了“AI全家桶”，此外VIVO、OPPO、聯(lián)想摩托羅拉等品牌商也紛紛加碼AI手機(jī)，推動(dòng)AI手機(jī)在供給端加快發(fā)展。

可以說，具備生成式AI能力的智能手機(jī)正將手機(jī)行業(yè)推進(jìn)一個(gè)新時(shí)代，AI功能已經(jīng)成為手機(jī)廠商搶占市場的核心功能。在手機(jī)市場需求回暖背景下，AI手機(jī)銷量也將不斷增長，IDC稱，AI手機(jī)2024年的大幅增長態(tài)勢(shì)將延續(xù)到2025年，出貨量預(yù)計(jì)將同比增長73.1%，這之后將連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。

伴隨著AI手機(jī)在未來幾年持續(xù)放量，其滲透率也將不斷攀升。IDC指出，GenAI與智能手機(jī)中的快速融合在移動(dòng)通信歷史上是前所未有的，市場滲透率預(yù)計(jì)將在前三年內(nèi)超過60%，到2028年，全球AI手機(jī)出貨量將占到70%的比例。

智能手機(jī)作為消費(fèi)電子行業(yè)的重要組成，以AI驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新代表了整體消費(fèi)電子的發(fā)展方向。業(yè)界認(rèn)為，傳統(tǒng)消費(fèi)電子行業(yè)進(jìn)入存量市場，加速研發(fā)AI創(chuàng)造新需求已成消費(fèi)電子終端發(fā)展共識(shí)。因此除了手機(jī)外，PC領(lǐng)域的AI PC發(fā)展也如火如荼，最為矚目的是今年上半年，微軟、高通、聯(lián)想集團(tuán)等攜手推出了采用驍龍?zhí)幚砥鞯腃opilot+ PC，從具備此能力的聯(lián)想Yoga Slim 7x來看，AI PC的NPU處理速度最高已達(dá)每秒45萬億次(TOPS)。

AI PC為PC行業(yè)也帶來了增長動(dòng)能和廣闊的市場空間。根據(jù)Canalys預(yù)測，2024年全球AI PC出貨量將占PC總出貨量的18%，到2028年將迅速增長至80%，2024年2028年期間的復(fù)合年增長率將達(dá)到44%。

現(xiàn)階段，AI手機(jī)、AI PC等AI終端的定義、功能已基本明確，隨著AI技術(shù)水平的提升，AI手機(jī)、AI PC的能力邊界將持續(xù)突破，相關(guān)軟、硬件層面也將不斷升級(jí)以提供支持。山西證券指出，未來品牌廠商在AI終端層面的軟硬件的軍備競賽已成趨勢(shì)，消費(fèi)者使用體驗(yàn)將不斷優(yōu)化，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈也將隨創(chuàng)新帶來價(jià)值量的顯著提升。

“一體多端”領(lǐng)跑AI終端

AI終端創(chuàng)新浪潮下，AI手機(jī)的發(fā)展勢(shì)不可擋，為智能設(shè)備提供商帶來了難得一遇的增長機(jī)遇。聯(lián)想集團(tuán)作為全球智能終端龍頭加碼投入，并通過“一體多端”的戰(zhàn)略，強(qiáng)勢(shì)布局AI手機(jī)、AI PC、AI平板和AIoT設(shè)備，領(lǐng)跑AI終端。

以AI手機(jī)來說，聯(lián)想集團(tuán)主要通過摩托羅拉品牌入局，后者近年來在智能手機(jī)市場的表現(xiàn)亮眼，為AI手機(jī)的發(fā)展打下了深厚的市場基礎(chǔ)。根據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)，聯(lián)想摩托羅拉在全球各地區(qū)加速崛起，增長勢(shì)頭迅猛，今年二季度其市場份額創(chuàng)下十年來在全球智能手機(jī)市場的最高季度紀(jì)錄。在AI手機(jī)方面，聯(lián)想集團(tuán)已上市了moto razr 50 Ultra AI元啟、moto X50 Ultra AI元啟等產(chǎn)品，該系列AI手機(jī)搭載手機(jī)SoC龍頭高通的驍龍8 Gen 3芯片，可支持多種生成式AI大模型。

在AI PC領(lǐng)域，聯(lián)想集團(tuán)作為全球PC王者，率先定義并發(fā)布了具備五大特性的AI PC，引領(lǐng)了PC產(chǎn)業(yè)的新一輪代際升級(jí)，其已上市的旗艦產(chǎn)品聯(lián)想YOGA Air 14s驍龍AI元啟該系列產(chǎn)品，以45TOPS的 NPU算力，運(yùn)載AI的性能極為優(yōu)越，還在此次巴黎奧運(yùn)賽場上為中國運(yùn)動(dòng)健兒帶來了全面智慧賦能。

基于AI PC的發(fā)展?jié)摿吐?lián)想集團(tuán)在PC市場的行業(yè)地位，投行機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為聯(lián)想集團(tuán)將占據(jù)較大的AI PC市場份額，并借此實(shí)現(xiàn)其PC主業(yè)業(yè)績的進(jìn)一步增長。如國信證券認(rèn)為，聯(lián)想集團(tuán)的AI PC產(chǎn)品，有望成為其PC業(yè)務(wù)及智能終端業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)；高盛指出，聯(lián)想集團(tuán)將在AI PC引領(lǐng)下實(shí)現(xiàn)PC業(yè)務(wù)的量價(jià)齊升，預(yù)計(jì)其PC業(yè)務(wù)在2024、2025財(cái)年分別增長27%和22%?

聯(lián)想集團(tuán)AI手機(jī)、AI PC等AI終端突破式發(fā)展的核心在于打造了天禧AS (天禧智能體系統(tǒng)），也即“一體多端”的“一體”，該AS系統(tǒng)擁有個(gè)人智能體“小天”，后者作為聯(lián)想集團(tuán)推出的AI Agent，交互界面包括AI PPT、AI畫師、個(gè)人知識(shí)庫，以及通過AI小程序入口，接入的kimi、有道、通義聽悟等AI應(yīng)用，具備自我學(xué)習(xí)能力，可根據(jù)日常互動(dòng)理解用戶的使用習(xí)慣及偏好，提供更切合用戶需求的服務(wù)，是聯(lián)想集團(tuán)AI手機(jī)、AI PC等AI終端的“靈魂”。

為了打造更豐富、更智能的AI終端體驗(yàn)，聯(lián)想集團(tuán)與各行業(yè)領(lǐng)先的AI伙伴建立了合作關(guān)系，發(fā)起AI終端產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟，并發(fā)布累計(jì)20億元的AI終端產(chǎn)業(yè)生態(tài) 投資 計(jì)劃，攜手業(yè)界共同探索“殺手級(jí)”AI應(yīng)用，推動(dòng)行業(yè)AI終端 商業(yè) 模式快速走向質(zhì)變。

AI終端的革命性創(chuàng)新為手機(jī)、PC產(chǎn)品開辟了新的市場藍(lán)海，為行業(yè)注入了前所未有的增長活力。未來，隨著生成式AI技術(shù)的精進(jìn)，AI手機(jī)、AI PC等AI終端也將在持續(xù)升級(jí)中加速滲透，將為以聯(lián)想集團(tuán)為代表的智能設(shè)備廠商帶來更多訂單和業(yè)績?cè)鲩L。