“貸款購(gòu)車比全款更便宜”的逆向操作模式正被按下暫停鍵。

近日，四川、河南開封、河南信陽等地銀行業(yè)協(xié)會(huì)，相繼動(dòng)員會(huì)員單位簽署關(guān)于汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的自律公約，叫停“高息高返”“誘導(dǎo)提前還款”等金融操作。

所謂“高息高返”，是指銀行通過提高車貸利息，并向經(jīng)銷商支付高額返傭 （約貸款總金額的8%～14%） ，經(jīng)銷商再將返傭轉(zhuǎn)化為車價(jià)折扣，制造“貸款更劃算”的現(xiàn)象。

然而，這一模式正在被銀行改寫。自6月1日起，多地銀行轉(zhuǎn)向 “低息低返”或“低息零返”模式，有銀行將貸款返傭比例從15%調(diào)降至5%，年費(fèi)率同步下調(diào)至3%。由于返傭資金無法覆蓋消費(fèi)者利息成本和車價(jià)折扣，這一調(diào)整正在沖擊經(jīng)銷商獲客能力。

值得一提的是，上海、浙江等地銀行同步收緊提前還款政策，如延長(zhǎng)提前還款免違約金期限、提高違約金比例，部分銀行將免違約金期限從“貸滿2年”延長(zhǎng)至“貸滿3年”，違約金最高跳漲至10%。隨著銀行風(fēng)控加碼，消費(fèi)者“長(zhǎng)貸短還”的省錢計(jì)劃受阻。

全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，當(dāng)前銀行利差持續(xù)收窄，經(jīng)營(yíng)壓力較大。此前部分銀行采用 “高息高返” 模式，本質(zhì)是為緩解效益壓力、規(guī)避同業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)的短期策略。但此類行為易引發(fā)兩方面風(fēng)險(xiǎn)，一方面，銀行可能為追逐高收益在潛力行業(yè)盲目投入，導(dǎo)致資源錯(cuò)配；另一方面，過度擴(kuò)張或加劇經(jīng)營(yíng)效益下滑。行業(yè)通過規(guī)范銀行經(jīng)營(yíng)行為，既遏制非理性競(jìng)爭(zhēng)，也引導(dǎo)銀行回歸合規(guī)經(jīng)營(yíng)軌道。

一、多地“高息高返”被叫停，30萬車貸倒賺3200元“羊毛局”將落幕

“高息高返”帶來的“降價(jià)效應(yīng)”，曾經(jīng)一定程度上刺激了消費(fèi)決策。

以今年5月初購(gòu)車的張先生 （化名） 為例，其申請(qǐng)的30萬元車貸 （年費(fèi)率4.8%） 前兩年總利息約2.88萬元，但經(jīng)銷商通過返傭補(bǔ)貼3.2萬元，實(shí)際購(gòu)車成本反比全款低3200元。

“現(xiàn)在店里70%的客戶都選按揭。”廣東資深汽車銷售經(jīng)理李奇 （化名） 向時(shí)代財(cái)經(jīng)透露，“但關(guān)鍵在于‘長(zhǎng)貸短還’，只有兩年后 （第25個(gè)月） 結(jié)清尾款且不產(chǎn)生違約金才能真受益。”

李奇向時(shí)代財(cái)經(jīng)解釋稱，“高息高返”策略本質(zhì)是銀行與客戶的一場(chǎng)時(shí)間價(jià)值博弈，即銀行賭客戶2年后繼續(xù)承擔(dān)高息，博弈核心在于提前還款的客戶比例。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，僅30%客戶能在兩年內(nèi)結(jié)清貸款，剩余70%的借款人則陷入高息負(fù)擔(dān)。“部分消費(fèi)者被‘貼息后車價(jià)更低’的促銷話術(shù)吸引，卻忽略了長(zhǎng)期還款成本。若未能按期結(jié)清，按揭實(shí)際總支出可能大幅高于全款購(gòu)車成本。”

一位不愿具名的銀行研究人員向時(shí)代財(cái)經(jīng)進(jìn)一步指出，“高息高返”模式容易催生經(jīng)銷商群體的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行返利在經(jīng)銷商利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中占比較高，部分經(jīng)銷商為追求短期傭金，甚至向償債能力較弱的客戶推銷車貸產(chǎn)品。這種 “賺快錢” 的沖動(dòng)下，經(jīng)銷商獲取即時(shí)返利，卻將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行體系。

這場(chǎng)由銀行、經(jīng)銷商、消費(fèi)者三方參與的金融游戲，在經(jīng)歷野蠻生長(zhǎng)階段后，正迎來監(jiān)管和行業(yè)協(xié)會(huì)的糾偏。

2025年1月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范汽車金融業(yè)務(wù)促進(jìn)汽車消費(fèi)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，要求金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)汽車貸款業(yè)務(wù)“高息高返”整改，對(duì)照行業(yè)自律要求全面清理存量業(yè)務(wù)。

政策信號(hào)也傳導(dǎo)至地方層面。5月以來，四川、河南開封、河南信陽等地銀行業(yè)協(xié)會(huì)，相繼動(dòng)員會(huì)員單位簽署關(guān)于汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的自律公約。綜合來看，自律公約主要指向汽車消費(fèi)金融領(lǐng)域存在的利用高額返傭搶占市場(chǎng)份額、向消費(fèi)者推介高傭金汽車金融產(chǎn)品、誘導(dǎo)消費(fèi)者提前歸還貸款等違規(guī)的銷售行為。

對(duì)消費(fèi)者而言，車貸“薅羊毛”時(shí)代或迎來終結(jié)。近日時(shí)代財(cái)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家4S店銷售人員在社交平臺(tái)上透露，6月1日起，主流銀行將停止“高息高返”策略，轉(zhuǎn)向 “低息低返” 或 “低息零返” 模式。

李奇所在的汽車銷售公司近日已收到某大型國(guó)有銀行的通知，四川、河南、浙江等地區(qū)，6月1日以后貸款終審?fù)ㄟ^的訂單將不再享受原有的返傭方案。

“某國(guó)有大行已明確調(diào)整信貸規(guī)則，自6月1日起，5年期車貸返傭比例從15%降至5%，年費(fèi)率同步下調(diào)至3%。”張素也向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，銀行砍掉10%返點(diǎn)，過去靠返傭能給客戶補(bǔ)貼3%～5%的車價(jià)成本，如今返傭金額甚至無法覆蓋客戶兩年的利息支出。這意味著，對(duì)于能在2年后還清貸款的客戶，購(gòu)車成本將增加。

政策調(diào)整直接沖擊經(jīng)銷商獲客能力。李奇向時(shí)代財(cái)經(jīng)坦言，此前許多客戶因高返傭政策選擇貸款，現(xiàn)在這部分訂單可能流失。為應(yīng)對(duì)沖擊，部分經(jīng)銷商開始聯(lián)合車企推出“零息分期”方案，但貼息成本需自行承擔(dān)，利潤(rùn)空間進(jìn)一步壓縮。

?二、銀行圍堵“長(zhǎng)貸短還”，有銀行違約金漲至10%

除了叫停“高息高返”現(xiàn)象以外，銀行還在圍堵“長(zhǎng)貸短還”行為。近期，多家銀行悄然上調(diào)還款門檻，如延長(zhǎng)提前還款期限、提高違約金比例等，消費(fèi)者端亦感受到政策收緊。

廣州消費(fèi)者王女士 （化名） 向時(shí)代財(cái)經(jīng)反映，她2023年7月通過某國(guó)有大行貸款購(gòu)車，合同約定2年后可免違約金提前還款，但近期申請(qǐng)時(shí)卻被告知需排隊(duì)至10月才能辦理。

類似案例并非個(gè)例。黑貓投訴平臺(tái)顯示，關(guān)于車貸提前還款的相關(guān)投訴量已高達(dá)數(shù)千條，主要集中于“銀行拒絕提前還款”“違約金突增”“未告知還款限制”等問題。多位消費(fèi)者表示，原本選擇貸款是看中“長(zhǎng)貸短還”的省錢優(yōu)勢(shì)，如今卻陷入“想還還不了”的困境。

不僅是提前還款辦理困難，近期多個(gè)地區(qū)的銀行還釋放出提高提前還款門檻的信號(hào)。時(shí)代財(cái)經(jīng)通過采訪了解到，上海地區(qū)某國(guó)有大行6月5日起 （以放款日為準(zhǔn)） ，將2年內(nèi)提前還款違約金由提前還款金額的5%調(diào)升至10%，2年至4年內(nèi)提前還款違約金則由0%調(diào)升至5%，4年以上免違約金；而早在4月，浙江多家國(guó)有大行將5年期車貸的免違約金期限從“貸滿2年”延長(zhǎng)至“貸滿3年”。

某股份制銀行信貸經(jīng)理向時(shí)代財(cái)經(jīng)解釋稱，車貸期限通常為3～5年，但大量客戶選擇滿2年即提前還款，導(dǎo)致銀行收益不及預(yù)期，“去年我們支行車貸平均存續(xù)期僅30個(gè)月，但資金成本、渠道維護(hù)費(fèi)用都是按長(zhǎng)期投入計(jì)算的”。調(diào)整免違約金期限后，銀行可鎖定更穩(wěn)定的利息收入，降低客戶“長(zhǎng)貸短還”造成的利潤(rùn)流失。

“銀行正在經(jīng)歷資產(chǎn)荒，疊加降息導(dǎo)致凈息差收窄，提前還款會(huì)進(jìn)一步壓縮利潤(rùn)。”上述不愿具名的銀行研究員向時(shí)代財(cái)經(jīng)指出，金融監(jiān)管總局最新數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度末，商業(yè)銀行凈息差已降至1.43%，較2024年末下降9個(gè)基點(diǎn)。

該研究員分析，此前“高息高返”模式下，部分經(jīng)銷商誘導(dǎo)消費(fèi)者“五年貸滿兩年還”，利用銀行一次性支付的高額返傭套利，加劇了銀行風(fēng)險(xiǎn)。如今高息高返現(xiàn)象被監(jiān)管整頓后，銀行不得不通過延長(zhǎng)貸款存續(xù)期來保障收益。

面對(duì)銀行政策收緊，車企正積極填補(bǔ)金融空白。目前，包括比亞迪、特斯拉在內(nèi)的車企已加大“零息貼息”促銷力度。市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，2025年下半年汽車金融將進(jìn)入更透明但競(jìng)爭(zhēng)更激烈的階段。

“銀行車貸政策收縮后，或?yàn)槠嚱鹑诠尽⑷谫Y租賃公司等非銀機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了擴(kuò)張契機(jī)。非銀機(jī)構(gòu)可憑借審批靈活、產(chǎn)品多元等優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)份額，促進(jìn)汽車金融產(chǎn)品多元化，倒逼行業(yè)從同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向差異化創(chuàng)新，長(zhǎng)期或形成更細(xì)分的市場(chǎng)分工體系。”崔東樹向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示。

本文來自微信公眾號(hào)： 時(shí)代財(cái)經(jīng)APP ，作者：何秀蘭，編輯：張常旺